Visual Studio Code is proprietary software released under the “Microsoft Software License”, but based on the MIT licensed program named "Visual Studio Code – … Visual Studio Code is a distribution of the Code - OSS repository with Microsoft-specific customizations released under a traditional Microsoft product license
Posso falar um grande besteira, mas acho que o code-oss é licenciado pela microsoft o outro não
OSS é a sigla para open-source software, ou software de código aberto, enquanto Code-OSS é a base de código de código aberto do Visual Studio Code.
A versão no repositorío oficial é uma build 100% Open Source, não uma compilação oficial pela Microsoft. Você pode instalar pelo AUR ou Chaotic AUR a compilação oficial ou optar tanto pelo: .tar, Snap ou Flatpak (sendo a flatpak não empacotada pela MS, mas pela comunidade). A única diferença que você terá será quanto algumas extensões, mas para PHP, CSS, HTML e JS, nem estressa. O problema seria com Java ou C#, que não existe o pack de extensão dessas linguagens curada pela MS e pela RedHat