Estou fazendo um guia de Live/CD do Arch Linux customizado que vou abordar essa situação. Vamos conseguir subir todo o sistema na RAM e usar o pendrive apenas para escrita e gravação de arquivos em uma partição separada nesse pendrive.
Criando o seu Arch Linux - Parte 1
Em cada post no final terá o link para o próximo. Você pode ir acompanhando por lá que até na semana que vem teremos essa abordagem que vc precisa.
